Заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов в интервью РБК сообщил о росте спроса на производные финансовые инструменты и инструменты хеджирования. По его словам, определенное оживление на рынке наблюдается с середины июля и связано с вектором на смягчение денежно-кредитной политики и соответствующими ожиданиями рынка.
Попов отметил рост запроса на производные финансовые инструменты, в частности, процентные свопы, по которым краткосрочные ставки сейчас выше долгосрочных. В качестве инструмента хеджирования применяется опцион флор, позволяющий зафиксировать минимальный уровень процентной ставки и получать компенсационные выплаты в случае ее снижения.
Заместитель председателя правления Сбербанка сообщил, что с начала цикла повышения ставок банк выплатил клиентам порядка 45 миллиардов рублей по хеджирующим сделкам, в первую очередь по опционам кэп. Эти инструменты позволяют компенсировать разницу между рыночной ставкой и зафиксированной, когда рыночная ставка превышает заранее согласованный размер.
Для снижения рисков, связанных с волатильностью сырьевых рынков и стабильностью финансирования операций в период высокой сезонности, широко используются товарное финансирование, предоплата, отсрочка оплаты и товарное РЕПО. Через дочернюю структуру Сбербанка набирают оборот поставки дизельного топлива с отсрочкой оплаты и программы монетизации зерновых запасов.